Фраза "Инвестиционный банк" относится к бизнесу, который помогает другим предприятиям (а также правительствам) занимать деньги у других людей и предприятий и/или позволяет предприятиям частично или полностью продать себя другим людям и предприятиям. В отличие от обычного банка, они, как правило, не одалживают собственные деньги и не используют их для покупки части или всего бизнеса, а вместо этого помогают соотнести потребности в финансировании бизнеса с нуждами других предпринимателей и личных инвесторов, которые стремятся заработать деньги, либо предоставляя ссуду бизнесу, либо владея частью бизнеса.
В середине двадцатого века некоторые инвестиционные банки начали также пытаться помочь своим бизнес-клиентам продать свой бизнес полностью другим предприятиям, а не инвесторам, а также помочь предприятиям решить, какой другой бизнес они должны купить, в обмен на вознаграждение, основанное на продажной цене бизнеса. Эта деятельность стала известна под названием "Слияния и поглощения" и сегодня относится к категории инвестиционно-банковских услуг. На самом деле, существует множество небольших инвестиционных банков, которые предлагают только этот вид деятельности и не помогают бизнесу занять деньги в долг или продать собственность в этом бизнесе.
Инвестиционный банк чаще всего помогает бизнесу занять деньги, используя форму контракта, известную как облигация, и продать право собственности в компании, используя контракт, известный как акции. В большинстве стран разработаны государственные правила, согласно которым в обмен на требования о том, чтобы предприятие действовало определенным образом и раскрывало свои финансовые результаты определенным образом, им разрешается занимать деньги с использованием облигаций и продавать право собственности с использованием акций широкой общественности, а широкой общественности разрешается продавать облигации и акции другим представителям общественности, не неся при этом ответственности за операции и раскрытие финансовой информации о предприятии.
Некоторые причины, по которым бизнес может предпочесть занять деньги у инвесторов, а не в банке, могут включать следующее:
- Потенциал снижения процентных ставок
- Потенциал процентной ставки, которая является фиксированной (не может быть изменена) на более длительный срок, чем это обычно допускают большинство банков.
- Инвесторы могут быть более охотно кредитуют компанию, подвергающуюся большему риску, не имея возможности платить, чем банк.
Некоторые причины, по которым владелец бизнеса согласился бы использовать инвестиционный банк для продажи части или всего своего бизнеса другим инвесторам, включают следующее:
- Чтобы получить прибыль на сумму, которую они первоначально инвестировали в бизнес (поскольку может быть больше покупателей, желающих купить бизнес, который находится в публичном обращении, цена, полученная за бизнес, может быть выше, чем если бы владелец продал бизнес другому лицу).
- Чтобы собрать деньги, которые бизнес может использовать для дальнейшего роста.
- Собирать средства для возврата денег, которые были заимствованы для бизнеса и которые владелец бизнеса в противном случае не смог бы выплатить
Таким образом, инвестиционные банки работают с двумя типами клиентов, один из которых - это предприятия/органы власти, которые хотят занять средства или продать собственность, а другой - это физические лица и другие предприятия, которые хотят заработать на своих деньгах, предоставляя кредиты или владея другими предприятиями.