В 1990-х годах, благодаря широкому распространению домашних студий, бытовых CD-рекордеров и Интернета, независимые лейблы начали становиться более распространенными. Независимые лейблы, как правило, принадлежат артистам (хотя и не всегда) и обычно сосредоточены на создании хорошей музыки, а не на деловых аспектах индустрии или зарабатывании больших денег. В связи с этим независимые артисты обычно получают меньше радиопрограмм и продают меньше компакт-дисков, чем артисты, подписанные на крупные лейблы. Однако они обычно имеют больший контроль над музыкой и упаковкой выпускаемой продукции.
Иногда уже состоявшиеся артисты после окончания контракта на запись переходят на независимый лейбл. Это часто дает совокупное преимущество узнаваемости имени и больший контроль над своей музыкой. Так поступили, например, певицы Долли Партон, Эйми Манн и Принс.
Существует множество независимых лейблов, но в качестве идеального примера часто приводят Righteous Babe Records фолк-певицы Ани ДиФранко. Певица отказалась от выгодных контрактов с несколькими известными лейблами, чтобы основать свою собственную компанию в Нью-Йорке. Постоянные гастроли привели к заметному успеху для группы, не имеющей значительного финансирования. Ани и другие члены компании неоднократно рассказывали о своей бизнес-модели в надежде вдохновить других.
Некоторые независимые лейблы становятся настолько успешными, что крупные звукозаписывающие компании заключают контракты либо на распространение музыки для лейбла, либо, в некоторых случаях, на полную покупку лейбла.
На панк-рок-сцене этика панка DIY поощряет группы к самостоятельному изданию и самораспространению. Этот подход существует с начала 1980-х годов в попытке сохранить верность идеалам панка - делать все самому и не продаваться корпоративным прибылям и контролю. Такие лейблы имеют репутацию жестко бескомпромиссных и особенно не желают сотрудничать с "большой пятеркой" звукозаписывающих лейблов.