28 июля в 100 милях (160 км) к востоку от
Багамских островов возникла область
грозовой активности, связанная со слабой системой низкого давления. Она двигалась в северо-северо-восточном направлении в плохих природных условиях, в результате чего система оказалась дезорганизованной. Однако, по прогнозам, условия стали лучше для развития, и к 29 июля Национальный центр ураганов заявил, что у него есть "потенциал для развития
тропической или субтропической зоны". 30 июля низкий уровень прошел к западу от
Бермудских островов, продолжая двигаться в северо-восточном направлении под влиянием крупной среднеширотной впадины. Система содержала открытую низкоуровневую циркуляцию, которая время от времени проходила под плотной областью конвекции к северо-востоку. К началу 31 июля сообщения с судов и наблюдения
QuikSCAT зафиксировали ветер 35 миль в час (55 км/ч), а центр был достаточно вовлечен в конвекцию, чтобы Национальный центр ураганов назвал его
Тропической депрессией №3, пока он находился в 270 милях (435 км) к северо-северо-западу от Бермудских островов или в 445 милях (710 км) к юго-юго-востоку от Чатема, штат Массачусетс.
Через шесть часов после образования депрессия имела несколько открытый низкоуровневый центр с глубокой конвекцией, занимающей большую часть северо-восточного полукруга. При температуре поверхности моря около 80º F (27º C), по словам одного из синоптиков, у депрессии было "небольшое окно возможностей... для достижения силы тропического шторма до перехода во внетропический циклон". Система продолжала развиваться, и на основе спутниковых снимков и данных QuikSCAT Национальный центр ураганов повысил статус депрессии до тропического шторма "Шанталь" в 1215 UTC 31 июля, когда она находилась примерно в 330 милях (530 км) к югу от Галифакса, Новая Шотландия. Через три часа система сформировала хорошо выраженную криволинейную полосатость, и "Шанталь" достиг максимальной скорости ветра в 50 миль в час (80 км/ч) на 40,2º с.ш. Шторм ускорился в северо-восточном направлении в область холодных вод и более холодного воздуха, и рано утром 1 августа Национальный центр ураганов дал последний совет по "Шанталю", поскольку он начал внетропический переход.
Став внетропическим циклоном, Шанталь сумел сохранить рассеянную конвекцию вблизи своего центра, хотя основная область конвекции и облаков переместилась на север. 1 августа циклон вышел на сушу на Ньюфаундленде вдоль полуострова Авалон, а к концу дня внетропические остатки "Шанталь" находились на расстоянии 265 миль (425 км) к северо-востоку от Сент-Джонса, Ньюфаундленд и Лабрадор, и двигались в северо-восточном направлении со скоростью 44 миль в час (70 км/ч).