Согласно древней местной традиции, 2 января 40 г. н.э. Дева Мария явилась Иакову на берегу реки Эбро в местечке Цезаря Августа, когда он проповедовал Евангелие в Испании. Она якобы явилась на столпе, Нуэстра Сеньора дель Пилар, и этот столп хранится и почитается в нынешней базилике Богоматери Столпа, в Сарагосе, Испания. После этого явления Святой Иаков вернулся в Иудею, где был обезглавлен царем Иродом Агриппой I в 44 году.
Перевод его мощей из Иудеи в Галисию на северо-западе Иверии был осуществлен, по легенде, рядом чудесных событий: обезглавленный в Иерусалиме мечом самим Иродом Агриппой, его тело было взято ангелами и в безрулевой лодке отплыло в Ирию Флавия в Испании, где вокруг его мощей закрылся массивный камень, который позже был перенесен в Компостолу. В "Истории Компостелланы" 12 века дается краткое изложение легенды о Святом Иакове, как считалось в Компостеле. Центральное место в ней занимают две идеи: во-первых, что Святой Иаков проповедовал Евангелие как в Испании, так и на Святой Земле; во-вторых, что после мученической смерти от руки Ирода Агриппы I его ученики перенесли его тело по морю в Испанию, где высадились в Падроне на побережье Галисии, и взяли его в глубь страны для захоронения в Сантьяго-де-Компостела.
Подлинность священных мощей Компостелы была утверждена в Булле Папы Римского Льва XIII "Всемогущий Деус" от 1 ноября 1884 года.
Предание в Компостеле помещало открытие мощей святого во времена царя Альфонса II (791-842) и епископа Феодемира Ирийского. Эти традиции легли в основу паломнического пути, начавшегося в IX веке, а святыня, посвященная Иакову в Сантьяго-де-Компостела, в Галисии, Испания, стала самым известным местом паломничества в христианском мире. Путь Святого Иакова - это дерево маршрутов, которые пересекают Западную Европу и прибывают в Сантьяго через Северную Испанию. В конце концов, Иаков стал святым покровителем Испании.
Название "James" на английском языке происходит от "Iacobus" (Иаков) на латинском языке. В восточной Испании Якоб стал "Якобом" или "Хайме"; в Каталонии - "Хауме", в западной Испании - "Яго", а в Португалии и Галиции - "Тиаго". "Святой Иаков" ("Святой Иаков") стал "Сант-Иаго", что в переводе с сантьяго означает "Сантьяго". Эмблемой Иакова была ракушка гребешка (или "панцирь"), и паломники к его святыне часто носили этот символ на своих шляпах или одежде.