Поселенцы
Первыми людьми, жившими в этом районе, были гундунгуры. Первым европейцем, проехавшим по этой территории, был геодезист Джордж Эванс. Он приехал из Батерста в 1815 году и разбил свой лагерь на ручье Кумбинг.
Первые поселенцы прибыли в 1821 году. Первый официальный земельный надел, 560 акров (2,3 км²), был выдан Томасу Айсли 26 мая 1829 года. Он назвал свою ферму Кумбинг Парк. В 1838 году Томас Айсли попросил основать деревню, чтобы снабжать продуктами его большую ферму. 29 сентября 1839 года Каркоар стал третьим городом к западу от Голубых гор.
Первые участки под дома в городе были проданы в 1840 году. К 1850 году Каркоар был вторым по величине городом к западу от гор. По размерам он уступал Батерсту. Он стал банковским и правительственным центром района. В 1857 году в городе открылась государственная школа. Это одна из старейших школ в Австралии.
Когда в 1860-х годах на западе нашли золото, Каркоар стал менее значимым. Правительство начало строить ряд важных зданий в конце 1870-х годов. В это время парк Кумбинг поставлял железную руду на сталелитейный завод в Литгоу.
Железные дороги
Поскольку город находится на дне крутой долины, он не подходил для железной дороги. Железнодорожная линия прошла до Блейни в 13 км (8 миль) к северо-западу в 1874 году. К началу 1880-х годов многие жители покинули город. Каркоар был присоединен к железнодорожной линии в 1888 году, когда была построена линия Блейни-Демондрилл.
В 1980-х годах железнодорожное сообщение между Каурой и Блейни было прекращено. В это число входил и Каркоар. Этот участок был вновь открыт железной дорогой Lachlan Valley Railway. LVR курсировали туристические поезда, в основном из Кауры в Блейни и Кановиндру. В настоящее время они перешли на общие грузовые перевозки.
Осужденные и разбойники
Каркуарс часто посещали беглые каторжники и разбойники. Они приходили в город и много раз грабили.
Во время одного ограбления Герман Чарли пытался помешать Микки Борку украсть скаковую лошадь из конюшни Кумбинг-парка. Он был застрелен Борком. Другой разбойник, Курран, был схвачен местной полицией. Правительство направило в город дополнительную полицию и магистрата. Фрэнк Гардинер работал в этом районе после шести лет тюрьмы за кражу лошадей. Он бросил работу на ферме и начал воровать скот.
В 1863 году Джонни Гилберт и Джон О'Милли попытались ограбить Коммерческий банк. Возможно, это первое в Австралии ограбление банка при дневном свете. Оба разбойника убежали, когда работник банка выстрелил в потолок банка.
Пресвитерианский преподобный Джеймс Адам был задержан Беном Холлом. Холлу понравился Адам, и он не стал его грабить.
