Договор заменил Республику доминионом Британского Содружества с королем, представленным генерал-губернатором Ирландского свободного государства. Именно так управлялась Канада. Договор был окончательно подписан 6 декабря 1921 года.
Оппоненты де Валера говорили, что он не присоединился к переговорам, потому что знал, что британцы допустят только ирландский доминион, а не республику, и не хотел, чтобы его обвинили в отказе от идеи республики. Де Валера сказал, что он был зол, потому что делегаты, разрабатывавшие договор, не спросили его, прежде чем подписать договор. Но на секретном заседании Даиля во время дебатов по договору, обнародованном в январе 1922 года, его идеи по договору включали статус доминиона, "договорные порты", право вето парламента в Белфасте и короля в качестве главы Содружества. Ирландия должна была выплатить часть имперского долга.
Когда договор был принят 64 голосами против 57, де Валера и значительное меньшинство членов парламента от Шинн Фейн покинули Даил Éireann. Он подал в отставку, и вместо него президентом Даил Éireann был избран Артур Гриффит.
В марте 1922 года де Валера выступил с гневной речью, заявив, что в случае принятия договора, возможно, придется "проливать ирландскую кровь", чтобы добиться свободы Ирландии. Позже он сказал, что
ИРА придется пройти через кровь, возможно, некоторых членов правительства, чтобы получить свободу Ирландии.
- Де Валера, выступая в Турлесе
Противники де Валера говорили, что это подталкивает к гражданской войне.
Гражданская война разразилась в конце июня 1922 года.