Экономика Кашмира сосредоточена на сельском хозяйстве, как и экономика Пакистана. Традиционно основным урожаем в долине был рис, который составлял основную пищу народа. Кроме того, выращивались кукуруза, пшеница, ячмень и овес. Учитывая умеренный климат долины, она пригодна для выращивания таких культур, как спаржа, артишок, сикале, широкая фасоль, скарлеструннеры, свекла, цветная капуста и капуста. Фруктовые деревья широко распространены в долине, а в культивируемых фруктовых садах выращивают груши, яблоки, персики и вишни. Главными деревьями являются дезодар (национальное дерево Пакистана), ель и сосна, ченар (государственное дерево) или платан, клен, береза и грецкий орех, яблоня, вишня.
Исторически сложилось так, что Кашмир стал известен во всем мире, когда кашемировая шерсть экспортировалась в другие регионы и страны (экспорт прекратился из-за снижения изобилия кашемирового козла и усиления конкуренции со стороны Западного Китая). Кашмиры хорошо разбираются в вязании и изготовлении пашминных платков, шелковых ковров, ковров, куртов и гончарных изделий. Шафран тоже выращивают в Кашмире. Прилагаются усилия по экспорту выращенных натуральным способом фруктов и овощей, как органических продуктов питания, в основном в Большой Ближневосточный регион, неотъемлемой частью которого он является. Сринагар известен своей серебряной работой, папье-маше, резьбой по дереву и ткачеством шелка.
Экономика сильно пострадала в результате землетрясения 2005 года в Пакистане, которое по состоянию на 8 октября 2005 года привело к гибели более 70 000 человек в контролируемой Пакистаном части Кашмира и около 1500 человек в контролируемом Индией Кашмире.
Считается, что индийская часть Кашмира потенциально богата породами, содержащими запасы углеводородов.
Сельское хозяйство
Экономика региона ориентирована на сельское хозяйство. Там выращивают рис. В индийской части также выращивают кукурузу, например, пшеницу и ячмень. Его климат отличается от климата большей части Индийского субконтинента: Он мягче. Поэтому здесь также выращивают такие культуры, как артишок, цветную капусту, капусту и некоторые виды бобов.
Кашемировая шерсть известна практически во всем мире. Шерсть кашемира - это шерсть кашемировых коз. Однако из-за конфликтов на территории страны большая часть шерсти кашемира больше не поступает из Кашмира.
В Кашмире находится самый лучший шафран в мире.
Туризм
Туризм в Кашмире имеет важное значение на протяжении многих лет. Многие называют этот регион раем на земле. Туристы со всего мира посещают Кашмир. За последние десять лет из-за терроризма Кашмир посетило меньше людей, но он до сих пор остается одним из самых востребованных туристических направлений. []